خيارات تداول الخيارات عالية

أدفانسد أوبتيون التداول: انتشار الفراشة المعدلة.

معظم الأفراد الذين يتاجرون بالخيارات يبدأون ببساطة شراء المكالمات ويضعون من أجل الاستفادة من قرار توقيت السوق، أو ربما كتابة المكالمات المغطاة في محاولة لتوليد الدخل. ومن المثير للاهتمام، يعد المتداول يبقى في لعبة تداول الخيارات، والأرجح هو أو هي للهجرة بعيدا عن هاتين الاستراتيجيتين الأكثر الأساسية، والخوض في الاستراتيجيات التي توفر فرصا فريدة من نوعها. إحدى الاستراتيجيات التي تحظى بشعبية كبيرة بين التجار من ذوي الخبرة يعرف باسم انتشار فراشة. تسمح هذه الاستراتيجية للتاجر بالدخول في صفقة مع احتمال كبير من الربح، وإمكانات ربح عالية ومحدودية المخاطر. في هذه المقالة سوف نذهب وراء انتشار فراشة الأساسية والنظر في استراتيجية تعرف باسم "فراشة تعديل".

[بحاجة إلى تجديد المعلومات على الخيارات قبل الخروج من الشرنقة الخاصة بك والبدء في استكشاف فراشة ينتشر؟ إنفستوبيديا أكاديمية خيارات للمبتدئين بالطبع يمنحك لمحة قوية من الخيارات، من يضع الأساسية والمكالمات، إلى استراتيجيات متقدمة مثل الخانق و سترادلز، كل تدرس من قبل تاجر الخيارات المخضرم والاستراتيجي. ]

الفراشة الأساسية انتشار.

قبل النظر في نسخة معدلة من انتشار الفراشة، دعونا نفعل مراجعة سريعة من انتشار الفراشة الأساسية. الفراشة الأساسية يمكن إدخالها باستخدام المكالمات أو يضع في نسبة 1 بنسبة 2 من قبل 1. وهذا يعني أنه إذا كان المتداول يستخدم المكالمات، وقال انه سوف تشتري مكالمة واحدة بسعر ضربة معينة، بيع اثنين من المكالمات مع ارتفاع سعر الإضراب و شراء مكالمة واحدة أكثر مع ارتفاع سعر الإضراب. عند استخدام الصفقات، يقوم المتداول بشراء سعر معين بسعر إضراب معين، ويبيع سعرين بسعر إضراب أقل ويشتري سعر شراء آخر بسعر أدنى من سعر الإضراب. عادة ما يكون سعر الإضراب للخيار المباع قريب من السعر الفعلي للأمن الأساسي، مع الإضرابات الأخرى أعلى وأسفل السعر الحالي. وهذا يخلق تجارة "محايدة" حيث يقوم المتداول بعمل المال إذا ظل الأمن الأساسي ضمن نطاق سعر معين أعلى وأسفل السعر الحالي. ومع ذلك، يمكن أيضا أن تستخدم الفراشة الأساسية كتجارة اتجاهية من خلال جعل اثنين أو أكثر من أسعار الإضراب يتجاوز بكثير السعر الحالي للأمن الكامنة. (مزيد من المعلومات حول فراشة الأساسية ينتشر في تحديد الفخاخ الربح مع فراشة ينتشر.)

ويبين الشكل 1 منحنيات المخاطر لمعيار في المال، أو محايد، وانتشار فراشة. ويبين الشكل 2 منحنيات المخاطر لفرز خارج من المال فراشة باستخدام خيارات الاتصال.

كل من الصفقات فراشة القياسية المبينة في الشكلين 1 و 2 تتمتع مخاطر الدولار منخفضة نسبيا وثابتة، ومجموعة واسعة من إمكانات الربح وإمكانية ارتفاع معدل العائد.

الانتقال إلى الفراشة تعديل.

يختلف انتشار الفراشة المعدلة عن انتشار الفراشة الأساسية بعدة طرق مهمة:

1. يتم تداول الصفقات لإنشاء تجارة صعودية ويتم تداول المكالمات لإنشاء تجارة هبوطية.

2. لا يتم تداول الخيارات في 1x2x1 الأزياء، ولكن بدلا من ذلك في نسبة 1x3x2.

3. على عكس الفراشة الأساسية التي لديها اثنين من التعادل الأسعار ومجموعة من الأرباح المحتملة، والفراشة المعدلة لديها سعر التعادل واحد فقط، والذي هو عادة خارج من المال. هذا يخلق وسادة للتاجر.

4. سلبي واحد يرتبط مع فراشة معدلة مقابل فراشة القياسية. في حين أن الفراشة القياسية تنتشر تقريبا تقريبا ينطوي على مكافأة إيجابية إلى نسبة المخاطر، والفراشة المعدلة تنتشر تقريبا تقريبا يتكبد مخاطر الدولار كبيرة مقارنة مع أقصى قدر من الأرباح المحتملة. بطبيعة الحال، فإن التحذير واحد هنا هو أنه إذا تم إدخال انتشار فراشة تعديل بشكل صحيح، والأمن الأساسي يجب أن تتحرك مسافة كبيرة من أجل الوصول إلى المنطقة من أقصى خسارة ممكنة. وهذا يعطي المتداولين في حالة تأهب الكثير من المجال للعمل قبل أن تتكشف أسوأ السيناريوهات.

الشكل 3 يعرض منحنيات المخاطر لانتشار فراشة تعديل. يتداول الأمن الأساسي عند 194.34 $ للسهم. وتشمل هذه التجارة ما يلي:

-Buying واحد 195 سعر الإضراب وضعت.

-Selling ثلاثة 190 سعر ضربة يضع.

شراء اثنين من 175 سعر ضربة يضع.

والقاعدة الجيدة هي إدخال فراشة معدلة من أربعة إلى ستة أسابيع قبل انتهاء صلاحية الخيار. على هذا النحو، كل خيار من الخيارات في هذا المثال لديه 42 يوما (أو ستة أسابيع) حتى انتهاء الصلاحية.

لاحظ البناء الفريد لهذه التجارة. يتم شراء واحدة من المال في وضع (195 سعر الإضراب)، وتباع ثلاث نقاط بسعر الإضراب هو أقل من خمس نقاط (190 سعر الإضراب) ويتم شراء اثنين من أكثر بسعر الإضراب 20 نقطة أقل (175 سعر الإضراب ).

هناك العديد من الأمور الرئيسية التي يجب مراعاتها حول هذه التجارة:

1. السعر الحالي للمخزون الأساسي هو 194.34.

2. سعر التعادل هو 184.91. وبعبارة أخرى، هناك 9.57 نقطة (4.9٪) من الحماية الهبوطية. طالما أن الأمن الأساسي يفعل أي شيء إلى جانب انخفاض بنسبة 4.9٪ أو أكثر، فإن هذه التجارة تظهر ربحا.

3 - والحد الأقصى للمخاطر هو 982 1 دولارا. وهذا يمثل أيضا مبلغ رأس المال الذي يحتاج المتداول إلى طرحه لدخول التجارة. ولحسن الحظ، فإن هذا الحجم من الخسارة لن يتحقق إلا إذا كان التاجر يحتفظ بهذا المنصب حتى انتهاء الصلاحية، وكان السهم الأساسي يتداول عند 175 دولارا للسهم أو أقل في ذلك الوقت.

4) الحد الأقصى للربح المحتمل على هذه التجارة هو 1،018 $. وإذا تحقق ذلك، فإن ذلك يمثل عائدا بنسبة 51٪ على الاستثمار. من الناحية الواقعية، فإن السبيل الوحيد لتحقيق هذا المستوى من الربح سيكون إذا كان الأمن الكامن أغلق عند 190 $ تقريبا حصة في يوم انتهاء صلاحية الخيار.

5 - تبلغ الأرباح المحتملة 518 دولارا في أي سعر أسهم يتجاوز 195 دولارا - 26 في المائة في غضون ستة أسابيع.

المعايير الرئيسية للنظر في اختيار انتشار الفراشة تعديل.

المعايير الرئيسية الثلاثة للنظر عند النظر في انتشار فراشة تعديل هي:

1. الحد الأقصى لمخاطر الدولار.

3. احتمال الربح.

لسوء الحظ، لا توجد صيغة مثالية لنسج هذه المعايير الثلاثة الرئيسية معا، لذلك فإن بعض التفسير من جانب المتداول يشارك دائما. قد يفضل البعض معدل عائد محتمل أعلى بينما البعض الآخر قد يركز بشكل أكبر على احتمال الربح. أيضا، مختلف التجار لديهم مستويات مختلفة من تحمل المخاطر. وبالمثل، فإن التجار الذين لديهم حسابات أكبر يكونون أكثر قدرة على قبول الصفقات مع خسارة محتملة أعلى من المتداولين الذين لديهم حسابات أصغر.

وسيكون لكل تجارة محتملة مجموعة فريدة من معايير المكافأة إلى المخاطر. على سبيل المثال، قد يرى المتداول الذي يدرس اثنين من الصفقات المحتملة أن أحد الصفقات لديه احتمال الربح بنسبة 60٪ والعائد المتوقع + 25٪، في حين أن الآخر قد يكون احتمال الربح 80٪ ولكن العائد المتوقع من 12 فقط ٪. في هذه الحالة يجب على المتداول أن يقرر ما إذا كان هو أو أنها تركز بشكل أكبر على العائد المحتمل أو احتمال الربح. أيضا، إذا كان واحد التجارة لديها أكبر بكثير من المخاطر / رأس المال متطلبات أكبر من الآخر، وهذا أيضا يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار.

خيارات توفر التجار قدرا كبيرا من المرونة لصياغة موقف مع خصائص فريدة من نوعها مكافأة إلى المخاطر. تعديل الفراشة تعديل يناسب هذا المجال. تجار التنبيه الذين يعرفون ما للبحث عنه والذين هم على استعداد وقادرة على التصرف لضبط التجارة أو خفض الخسارة إذا دعت الحاجة، قد تكون قادرة على العثور على العديد من الاحتمالات عالية احتمال فراشة تعديل.

خيار البيع: استراتيجية تداول عالية الاحتمالية.

في مقال الشهر الماضي، ركزنا على المخاطر والتحديات من تداول الخيارات القصيرة، ولكن الآن دعونا مركز على الإيجابية. والميزة الرئيسية لاستراتيجية بيع الخيار هي قدرتها على توليد الأرباح بغض النظر عن اتجاه السوق. وعلاوة على ذلك، يمكن للبائع الخيار تكون خاطئة فيما يتعلق اتجاه السوق ولا تزال كسب المال. انها الاستراتيجية الوحيدة التي أنا على علم من أن يقدم مثل هذا هامش عال من الخطأ. وبالمثل، فإن احتمالات كسب المال على أي تجارة معينة مرتفعة نوعا ما. وبصفة عامة، يتوقع بائع الخيار لكسب المال في أي مكان من 60٪ إلى 90٪ من الصفقات. هذا هو أعلى بكثير من معظم استراتيجيات التداول الآجلة التي تنتج عموما نسب الفوز / الخسارة من 50٪، أو ما هو أسوأ. وبالمثل، قد يكون التجار الخيار الطويل محظوظين للفوز 10٪ إلى 20٪ من صفقاتهم. مع هذه الإحصائيات، فمن السهل أن نرى لماذا يتم جذب بعض التجار إلى خيار بيع استراتيجية.

وبطبيعة الحال، فإن الاستراتيجية التي توفر التجار مع مثل هذه احتمالات عالية من النجاح في كل مشروع يجب أن تأتي مع نوع من التحذير ... وأنه يفعل. الخسائر على عدد قليل من الصفقات الخاسرة يمكن بسهولة أن تغمر أي أرباح على الصفقات الفائزة. ومن ثم، فإنه سيأخذ بعين الاعتبار بعناية والتخطيط لتنفيذ استراتيجية خيار قصير بنجاح.

وهنا بعض الطرق لزيادة احتمالات تجنب "خسارة كبيرة"

ما لم يكن هناك اتجاه واضح، بيع الخنق.

بيع كل من المكالمة ووضع، والمعروفة باسم خنق قصير، هو وسيلة لزيادة قسط جمعها في حين يمكن القول إن زيادة احتمالات النجاح. تأتي الاحتمالات المواتية من حقيقة أن التجارة يمكن أن تفقد فقط على جانب واحد، ولكن يفضل أن لا. يتم التحوط جزئيا من التعرض للمخاطر على جانب واحد من الخانق من خلال العلاوة الإضافية التي يتم جمعها على الجانب الآخر من الخنق. ببساطة، يتم تحويل نقطة التعادل إلى الخارج مما يجعل من المرجح أن تفقد التجارة المال (مع كل شيء آخر يساوي). ومع ذلك، ليس كل ظروف السوق مثالية للخنق. على سبيل المثال، يتداول السوق في أدنى مستوياته في جميع الأوقات عرضة للشراء الضخم إذا تغير الاتجاه. من ناحية أخرى، إذا لم يكن هناك تغيير الاتجاه اتجاه واحد التجارة يمكن أيضا وضع الخانق القصير في خطر. السوق المثالي لبيع خنق الخيار هو واحد ليس في دعم ولا في المقاومة، وليس الإفراط في الشراء ولا بيع ذروة البيع، ولها احتمال متساو نسبيا من الذهاب في أي من الاتجاهين.

استخدم 50٪ أو أقل من الهامش المتاح.

الباعة الخيار يمكن أن تواجه السحب سواء كان سعر العقود الآجلة أو لم يصل سعر الإضراب من خيارهم القصير. وذلك لأن تقلبات السوق الآجلة تزداد، أو يتحرك سعر العقود الآجلة نحو سعر الإضراب للخيار، قد يعتبر السوق أن هذا الخيار بعينه أكثر قيمة. وبناء على ذلك، قد يحدد اكتشاف السعر الخيار أعلى من سعر البيع الأصلي. أحيانا المسامير في قيم الخيار سريعة، ومؤقتة. والخروج من إيبس والتدفقات يتطلب أموال إضافية في حساب الهامش. أولئك الذين يحاولون بيع الخيارات باستخدام كامل رصيد حساباتهم يمكن أن يجدوا أنفسهم اضطروا إلى الخروج من المناصب قبل الأوان ودون داع.

انتظر طفرات كبيرة في التقلب.

إذا كنت قد قرأت أي وقت مضى كتابا عن خيارات السلع التجارية، وكنت على الأرجح على بينة من قاعدة بسيطة من كونه خيار المشتري عندما تقلب منخفض، والبائع عندما تقلب عالية. ومع ذلك، فإننا غالبا ما نقلل من قيمة هذه القاعدة. إن خيارات البيع في أوقات التقلبات العالية تعادل تحصيل أقساط أكبر مما هو ممكن في بيئة منخفضة التذبذب أو بيع قسط مماثل باستخدام خيارات ذات أسعار إضراب بعيدة. كل من هذه السيناريوهات تزيد من احتمال وجود نتيجة مواتية بالنسبة لاستراتيجية مماثلة في سوق هادئة لأنه يتطلب سعر العقود الآجلة للمضي قدما لخلق سيناريو خاسر.

لتوضيح أهمية انتظار مستويات عالية من التقلب، دعونا نلقي نظرة على قيمة بعض الخيارات الآجلة للعملة الأوروبية في 18 أغسطس 2018 والخيارات المقارنة في 24 أغسطس، بعد أسبوع قصير، ولكن بعد ارتفاع التقلب.

في الثامن عشر من أغسطس، كان بإمكان المتداول أن يباع خطا (نداء نقديا و نقودا) باستخدام نهاية أكتوبر لنحو 170 قراد لكل خيار؛ أي ما يعادل 125 2 دولارا. وبعبارة أخرى، يمكن بيع المجموع الكلي بمبلغ 4،250 دولار (2،125 × 2 دولار). في 24 آب / أغسطس، كان يمكن بيع سترادل ل 180 القراد، أو 2،250 $ لكل خيار. ويعادل هذا المبلغ 500 4 دولار من الأقساط المحصلة في كل حالة. نضع في اعتبارنا، أن الخيارات عموما تتآكل مع مرور الوقت وبالتالي فإن حقيقة أن نفس الاستراتيجية (في المال سترادل) يستحق أكثر من ما يقرب من أسبوع في وقت لاحق هو كبير. مع ذلك، على التجارة مثل هذا الاختلاف في قسط تم جمعها من 250 $ قد لا يكون تغيير اللعبة، ولكن أولئك الذين يبيعون من خارج الخانق المال ستشهد ميزة كبيرة.

وتاجر الخانق الذي يبيع خيارات خارج المال مقابل تاجر متجول، يتطلع لجمع 60 قراد في الأقساط، أو 750 دولارا في 18 أغسطس يمكن أن يكون قد باع مكالمة 1.155 و 1.055 وضع. نضع في اعتبارنا، تاجر خنق يستحوذ على أقصى قدر من الأرباح إذا كان سعر العقود الآجلة بين أسعار الإضراب عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، فإن التجارة ستكون مربحة من قبل 60 القراد، قبل النظر في تكاليف المعاملات، عند انتهاء الصلاحية إذا كان اليورو في أي مكان بين 1،155 $ و 1،055 $. إذا كنت قد فعلت هذا الرياضيات، كنت قد أدركت هذا يوفر منطقة ربح الحد الأقصى من 10 سنتا (1،000 اليورو القراد)، وهو كبير جدا. ومع ذلك، فانتظرت التجارة حتى ال 24 لبيع خنق ل 60 القراد، وقالت انها كانت قادرة على الحصول على قسط كانت تبحث عن طريق بيع مكالمة 1.2250 ووضع 1.1050، وهذا يوسع منطقة الربح بمقدار 200 نقطة اليورو ! النسخة الثانية من الخانق تقدم الآن للتاجر منطقة ربح الحد الأقصى من 12 سنتا، أو 1،200 اليورو القراد. وبطبيعة الحال، فإن الخنق الأوسع نطاقا يزيد من احتمال النجاح ويقلل بشكل كبير من احتمال وجود مشروع تداول الضغط العالي.

بيع الخيارات مع أسعار الإضراب وراء الدعم والمقاومة.

وبشكل أساسي، يقوم بائع الخيارات بجمع علاوة مقابل مخاطر التداول في السوق الآجلة وراء سعر الإضراب للخيار القصير. وضع سعر الإضراب لأي خيارات مباعة خارج الدعم والمقاومة المعروفة يبدو وكأنه استراتيجية واضحة، لكنه يميل إلى تجاهلها حيث أن التجار يسعون لمزيد من الأقساط ويتجاهلون المخاطر. ومع ذلك، وضع السليم الإضراب السعر هو وسيلة فعالة جدا لتحويل الاحتمالات بشكل إيجابي.

معرفة اتجاه التقلبات.

ومعظم الأسواق لديها اتجاه خاص تكون قادرة على التحركات الأكثر تفجيرا. على سبيل المثال، سوق الأسهم تميل إلى اتخاذ الدرج حتى المصعد أسفل. ونتيجة لذلك، تميل الخيارات إلى أن تكون مكلفة نسبيا بالمقارنة مع المكالمات في e-ميني S & أمب؛ P 500. وحتى أكثر من ذلك، S & أمب؛ P يضع عرضة لتسعير الذعر الضخمة في متقلب أسفل بدوره. ومع ذلك، S & أمب؛ P المكالمات عموما لا يكون لها طبيعة متفجرة التسعير. النفط الخام والحبوب، وعادة ما تكون عكس ذلك؛ لديهم القدرة على التحرك بسرعة أعلى مما يمكن أن تتحرك أقل. ومع ذلك، يجب توخي المزيد من الحذر عند البيع في بيئة S & أمب؛ P هادئة، أو المكالمات في سوق الحبوب تماما.

استنتاج.

الخيار البيع ليس للجميع بسبب آفاق المخاطر غير محدودة نظريا. ومع ذلك، فهي استراتيجية يجب على الجميع النظر فيها في ضوء احتمال كبير للنجاح في أي تجارة معينة.

كارلي غارنر هي كبير الاستشاريين في ديكارلي للتجارة، وهي فرع من زانر، حيث تعمل أيضا كوسيط. وكتبت المؤلفات على نطاق واسع النشرات الإخبارية الإلكترونية. لزيارة الاشتراك الخاص بك مجانا ديكارليترادينغ. ونشرت كتبها "كتاب التاجر الأول للسلع الأساسية" و "تداول العملات في أسواق الفوركس والأسواق الآجلة" و "خيارات السلع الأساسية".

1 تعليقات.

سجل الدخول إلى التعليق.

CarleyGarner.

كارلي غارنر هي كبير الاستشاريين في ديكارلي للتجارة، وهي فرع من زانر، حيث تعمل أيضا كوسيط. وكتبت المؤلفات على نطاق واسع النشرات الإخبارية الإلكترونية. لزيارة الاشتراك الخاص بك مجانا ديكارليترادينغ. وقد كتبت أربعة كتب، وآخرها بعنوان "أعلى تجارة السلع الاحتمالية" (يوليو 2018).

ما تحتاج حقا إلى معرفته عن الخيار بيع.

خيار السلع البيع: هل هو سيئة كما يقول وسيط الآجلة الخاصة بك هو؟ ممارسة بيع الخيار.

أواب 088: هل هناك احتمال كبير بتداول الكأس المقدسة للاستثمار؟

تجار مبتدئ والمستثمرين الذين جعل الانتقال من الأسهم إلى الخيارات في كثير من الأحيان تصبح أكثر ثقة واثقة من أن سحرية لقد اكتشفوا "الكأس المقدسة للاستثمار" في نظام تداول الخيار احتمال كبير. بالتأكيد لا يوجد نظام أو منهجية الاستثمار المحافظ وتجارة الخيارات لديها تحديات خاصة بها. والهدف بالنسبة لي اليوم في هذا العرض الجديد هو تقديم كل من مزايا وعيوب نظام استثمار محتمل كبير مثل النظام الذي نعلمه (وننفذ شخصيا) هنا في الخيار ألفا.

النقاط الرئيسية من عرض اليوم:

مطلوب الثبات والمثابرة لتكون ناجحة في تداول الخيارات. يوما بعد يوم طحن خيارات التداول يمكن أن يكون صعبا حقا، وهذا هو السبب في كثير من الناس التخلي والاستقالة. تداول الخيارات هي لعبة ضخمة من الصبر والذهاب من خلال دورات من الانسحاب والنمو. تسلسل العوائد أمر بالغ الأهمية لمستوى العاطفي من الثبات وإلى مجموعتك العامة - الانسحاب المبكر يمكن أن يضع لكم في وضع سيئ ليس فقط عاطفيا، ولكن مع محفظتك أيضا. واحد أو عامين من عائدات إيجابية صغيرة أفضل من محاولة الإفراط في ذلك في وقت مبكر، وجود السحب المحتملة في وقت مبكر. في معظم الحالات، عليك أن تحصل خارج منطقة الراحة الخاصة بك للوصول الى الهدف الذي تريد تحقيقه. تداول الخيارات هي واحدة من أفضل الطرق لتوليد الثروة مع الحفاظ على محفظتك على مسار دخل ثابت. عندما يتعلق الأمر إلى خيارات تداول العالم، فإنه ليس مجرد الذهاب إلى أن تعطى لك. لديك لوضع في العمل الشاق وتعلم النظام من خلال الصبر والمثابرة. الأنشطة التجارية المتسقة دائما في نهاية المطاف توليد المزيد من المال في نهاية اليوم. البقاء المستمر ومتسقة مع التداول يوما بعد يوم سوف تسمح لك لكسر الدورات والبدء في توليد المزيد من الثروة.

[تحميل مجاني] بودكاست مشاهدة ملاحظات & أمب؛ نص بدف: لا وقت لقراءة الملاحظات تظهر الآن؟ لقد جعلت من السهل بشكل لا يصدق بالنسبة لك لتوفير الوقت من خلال مما يتيح لك الوصول الفوري إلى النسخة الرقمية كاملة من عرض اليوم. اضغط هنا لتحميل نسختك المجانية.

خيارات التداول الدورات التجارية:

أوبتيونس باسيكش [20 فيديو]: سواء كنت تاجر جديد تماما أو تاجر من ذوي الخبرة، سوف لا تزال بحاجة لإتقان أساسيات. والهدف من هذا القسم هو المساعدة في إرساء الأساس لتعليمك مع بعض الدروس بسيطة، ولكن هامة حول الخيارات. البحث عن & أمب؛ وضع الصفقات [26 فيديو]: نجاح تداول الخيارات هو 100٪ تعتمد على قدرتك على العثور على وأدخل الصفقات التي تعطيك "حافة" في السوق. هذه الوحدة يساعد يعلمك كيفية المسح الضوئي بشكل صحيح ل واختيار أفضل الاستراتيجيات لتنفيذ الصفقات الخيار أكثر ذكاء كل يوم. التسعير & أمب؛ التقلب [12 فيديو]: تتضمن هذه الوحدة دروسا حول إتقان التقلبات الضمنية وأسعار متميزة لاستراتيجيات محددة. وسوف ننظر أيضا في ريلاتيفينيس الرابع والمئوية التي تساعدك على تحديد أفضل استراتيجية لاستخدامها لكل إعداد السوق الممكنة. استراتيجيات خيارات محايدة [7 فيديو]: جمال الخيارات هو أنه يمكنك التداول في السوق ضمن نطاق محايد إما صعودا أو هبوطا. سوف تتعلم أن تحب جانبية ومتنوعة الأسواق ملزمة بسبب الفرصة لبناء استراتيجيات غير اتجاهي أن الربح إذا ارتفع السهم أعلى أو أسفل أو في أي مكان على الإطلاق. استراتيجيات الخيارات الصاعدة [12 فيديو]: بطبيعة الحال الجميع يريد كسب المال عندما يتجه السوق إلى أعلى. في هذه الوحدة، سنعرض لك كيفية إنشاء استراتيجيات محددة تستفيد من الأسواق المتجهة بما في ذلك استراتيجيات إيف المنخفضة مثل التقاويم والأقطار والمكالمات المغطاة وتوجهات الخصم. خيارات انتهاء الصلاحية & أمب؛ التكليف [11 فيديو]: هدفنا هو التأكد من أنك تفهم الخدمات اللوجستية لكيفية عمل كل عملية والأطراف المعنية. إذا كنت لا تشعر بالثقة في عمليات انتهاء الصلاحية أو لديك أسئلة أنك فقط لا يمكن أن يبدو للحصول على إجابة، ثم هذا القسم سوف تساعدك. إدارة المحفظة [16 فيديو]: عندما أقول "إدارة محفظة" بعض الناس تفترض تلقائيا كنت بحاجة إلى الماجستير من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا لفهم المفهوم والاستراتيجيات - وهذا ليس هو الحال. وفي هذه الوحدة، سترى لماذا إدارة خيارات تداول المخاطر الخاصة بك هو في الواقع بسيط جدا. التعديلات التجارية / التحوطات [15 فيديو]: في هذه الوحدة النمطية الشائعة، سنقدم لك أمثلة ملموسة لكيفية تحوط استراتيجيات الخيارات المختلفة لتقليل الخسائر المحتملة وإعطاء نفسك فرصة للربح في حالة تحول الأمور. بالإضافة إلى ذلك، سوف نساعدك في إنشاء نظام تنبيه لتوفير الوقت وجعله أكثر تلقائية. تجارة مهنية [14 فيديو]: بصراحة، هذه الوحدة ليست فقط للتجار المحترفين؛ فالأشخاص الذين يرغبون في الحصول على خيارات في نهاية المطاف يحلون محل بعض (أو كل) دخلهم الشهري. لأن الواقع هو أن العقلية هي كل شيء إذا كنت تريد حقا لكسب خيارات التداول الحية.

الخيار التاجر Q & أمبير؛ ث ث / جورج.

التاجر Q & أمب؛ A هو الجزء المفضل لدينا من المعرض لأننا نسمع من أحد أعضاء المجتمع لدينا والمساعدة في الإجابة على أسئلتهم يعيش على الهواء. سؤال هذا الأسبوع يأتي من جورج الذي يسأل:

كما تصبح الخيارات أكثر شعبية وتداولها على نطاق واسع، فإن الفجوة بين التقلب الضمني والتقلب الفعلي تنخفض، مما يقلل من الحافة التي الباعة الخيار تعتمد على؟

تذكر، إذا كنت ترغب في الحصول على إجابة سؤالك هنا على البودكاست أو ليف في الفيسبوك & أمب؛ بيريسكوب، رئيس لأكثر من أوبتيونالفا / أسك وانقر على زر سجل أحمر كبير في منتصف الشاشة وترك لي البريد الصوتي الخاص. لا يوجد برنامج لتحميل أو تثبيت وانها سهلة بشكل لا يصدق.

بدف غيدس & أمب؛ قوائم:

دليل استراتيجيات الخيارات في نهاية المطاف [90 صفحات]: لدينا الأكثر شعبية بدف المصنف مع صفحات استراتيجية خيارات مفصلة تصنيفها حسب اتجاه السوق. قراءة الدليل كله في أقل من 15 دقيقة ويكون لها إلى الأبد لتكون مرجعا. [33 باجيس]: الدليل النهائي لتجارة الأرباح بما في ذلك أعلى الأشياء للبحث عن عندما لعب هذه الأحداث التقلبات يوم واحد، والحسابات الخطوة المتوقعة، وأفضل الاستراتيجيات للاستخدام، والتعديلات، الخ التقلب الضمني (إيف) النسبية الرتبة [3 صفحات]: أداة بصرية باردة وبسيطة لمساعدتك على فهم كيف ينبغي أن يكون التداول على أساس الترتيب الرابع الحالي من أي مخزون معين وأفضل الاستراتيجيات لكل قسم محظورة من الرابع. دليل حجم التجارة & أمب؛ التخصيص [8 صفحات]: يساعدك على معرفة كيفية حساب حجم الموقف الجديد وكذلك كم يجب أن يتم تخصيصه لكل موقف على أساس الرصيد الإجمالي للمحفظة. عند الخروج / إدارة الصفقات [7 صفحات]: موزعة حسب استراتيجية الخيار سنقدم لك مبادئ توجيهية ملموسة على أفضل نقاط الخروج والأسعار لكل نوع التجارة لتحقيق أقصى قدر من معدل الفوز والأرباح على المدى الطويل. 7-ستيب تريد إنتري تشيكليست [10 صفحات]: أفضل 7 أشياء يجب أن تكون فحص مزدوج قبل إدخال التداول الخاص بك المقبل. وهذه القائمة سريعة تساعد على إبقاء لكم من الأضرار الطريق عن طريق التأكد من إجراء إدخالات أكثر ذكاء.

المال الحقيقي، التداول الحقيقي:

إوز فراشة الحديد (إغلاق التجارة): بعد أن تعلق تقريبا الأسهم في ضرباتنا قصيرة، وبفضل انخفاض الهبوط، ونحن صافي ربح 600 $ على هذه التجارة فراشة الحديد. فكس دعوة قصيرة (إغلاق التداول): واحدة من الخيارات الأكثر اتساقا ومربحة الصفقات يمكننا أن نجعل هو تقصير التقلب النقي مع فس واليوم أغلقنا هذه المكالمة قصيرة عارية في فس بعد بضعة أيام للحصول على ربح 420 $. ديا الحديد كوندور (تعديل التجارة): هذا كوندور الحديد المحايد في مطار الدوحة الدولي هو بحاجة إلى تعديل سريع في وقت مبكر من هذا الأسبوع مع استمرار السوق في الارتفاع. في هذا الفيديو، سنناقش سبب إضافة إضافة ائتمان إضافية في الوقت الذي نختار فيه أيضا عدم إغلاق رصيد الائتمان الحالي بسبب أسباب التسعير. كوب شورت بوت (كلوسينغ تريد): وضع هذا الزوج القصير في كوب بمثابة تحوط كبير لرهاناتنا الهبوطية الأخرى في النفط هذا الشهر وساعد على تهدئة عائداتنا بعد أن أغلقنا لتحقيق ربح كبير. تسلا وضع انتشار ديبيت (إغلاق التجارة): على الرغم من أن العديد من الناس يعتقدون أننا مجنون للحصول على الهبوطي في تسلا هذه الأرباح قبل وضع الخصم انتشرت التجارة جعلت لنا 200 $ اليوم. بعد المدى الضخم يصل من 140 $ إلى 260 $ والحصول على بعض إشارات بيع التقنية، كنا واثقين من أن هذا المخزون سوف يسحب. مون أيرون كوندور (إقفال التداول): بعد انخفاض كبير في التقلبات الضمنية، عملنا بجد لإغلاق هذا التداول في كوندور الحديد الذي يعدل النظام عدة مرات لملءه قبل نهاية اليوم. إيب كال ديبيت سبرياد (أوبينينغ تريد): سنعرض لك كيف بدأت البحث عن تجارة صاعدة جديدة، ووجدت في نهاية المطاف تجارة منخفضة للتقلب في بنك دبي الإسلامي تبحث عن تحرك أعلى لتحوط محفظتنا. تلت الحديد فراشة (إغلاق التجارة): بعد التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الاوروبي تلت والسندات المتداولة في ما يقرب من 8 $ النطاق بسرعة حقا - حتى لا يزال الانخفاض في التقلبات الضمنية ساعد على تحقيق ربح 330 $ بالنسبة لنا. شبي دعوة الخصم انتشار (إغلاق التجارة): حصلت محظوظا قطف القاع الدقيق للدخول لدينا في هذه الدعوة الخصم انتشر للتكنولوجيا الحيوية شبي إتف التي أغلقت في نهاية المطاف للحصول على ربح من 165 $ اليوم على ارتفاع الارتفاع. كوه الحديد فراشة (تجارة الأرباح): بعد فترة وجيزة من فتح السوق نغلق من تجارة الأرباح كوه لدينا لحوالي 160 $ ​​الربح، وترك فقط 1 الساق على أن تنتهي بلا قيمة. إو ديبيت سبرياد (إغلاق التداول): باستخدام بعض إشارات التحليل الفني التي اكتشفناها في أبحاثنا السابقة، كنا قادرين على تحقيق ربح سريع بقيمة 130 $ على هذا التبادل التجاري إبو الهابط. عب إيرون كوندور (إارنينغز تريد): بعد فترة وجيزة من افتتاح السوق سوف تتبع مع لي ونحن نشهد انخفاض التقلب والسيولة تأتي إلى السوق قبل إغلاق المركز ل 250 $ الربح. سلف سترادل (فتح التجارة): باستخدام برنامج قائمة المراقبة لدينا قررنا الاستمرار في إضافة إلى موقفنا سلف الحالية سترادل القائمة مع مجموعة جديدة من أسعار الإضراب تعكس هذه الخطوة أقل في إتف مؤخرا.

شكرا على استماعكم!

أنا تواضع بأنك أخذت الوقت من يومك للاستماع إلى برنامجنا، وأنا لا تأخذ ذلك على أنه أمر مفروغ منه. إذا كانت لديك أية نصائح أو اقتراحات أو تعليقات حول هذه الحلقة أو الموضوعات التي تريد أن تسمعني غطاء، فما عليك سوى إضافة أفكارك أدناه في قسم التعليق.

هل تريد تحديثات تلقائية عندما تظهر العروض الجديدة مباشرة؟ الاشتراك في الخيار ألفا بودكاست على اي تيونز، غوغل بلاي، ساوند كلاود، إهيرت راديو أو خياطة الآن قبل أن ننسى - انها سريعة وسهلة.

هل استمتع بالعرض؟

يرجى التكرم النظر في اتخاذ فقط 60 ثانية لترك مراجعة صادقة على اي تيونز للخيار ألفا بودكاست. التقييمات والمراجعات هي مفيدة للغاية وتقدير كبير. أنها لا يهم في تصنيف البرنامج، وقرأت كل واحد منهم!

أيضا، إذا كنت تعتقد شخص آخر في الدائرة الاجتماعية الخاصة بك يمكن أن تستفيد من هذا الموضوع غطت اليوم، يرجى حصة العرض باستخدام أزرار وسائل الاعلام الاجتماعية التي تراها. هذا يساعد على نشر كلمة حول ما نحاول تحقيقه هنا في الخيار ألفا، والإحالات الشخصية مثل هذا دائما يكون لها أكبر الأثر.

الصفقات الخيار مع السماء عالية الاحتمالات.

05/31/2018 7:00 آم إست.

كبير الخبراء الاستشاريين في الخيارات، تيشنيكال ترادرس، Ltd.

إن التقلبات الضمنية يمكن أن تعطي إشارات قوية حول الأسواق التي تكتشف أنماط تقلب غير عادية يمكن أن تكون استراتيجية تداول مستقلة، يكتب جو جونز من إشارات تداول الخيارات.

بالنسبة للتاجر الذي يحاول فهم الخيارات، من المهم أن نفهم المفهومين المختلفين للتذبذب الذي نوقش عادة فيما يتعلق بالأسهم والخيارات المرتبطة بها. وتكمن أهمية فهم المفاهيم في أن التقلب في أحد أشكاله يلعب دورا رئيسيا في تكتيكات الخيارات التي تبدو غير قابلة للكسر.

ويشار إلى هذين النوعين من التقلبات بالتذبذب الإحصائي والتقلب الضمني. فالنوع الأول من التقلب له تأثير ضئيل على تسعير الخيارات وهو ببساطة تعبير رياضي عن حجم تغير سعر السهم خلال فترة تاريخية. ومن الواضح أن هذا الشكل من التقلب له أهمية تاريخية ولا يعكس التوقعات المستقبلية لتقلب الأسعار في المستقبل.

إن مقياس التقلبات الأكثر إثارة للاهتمام لمتداول الخيارات هو التقلب الضمني، وغالبا ما يختصر على النحو الرابع. هذه العوامل مجتمعة مع سعر الكامنة والوقت لانتهاء الصلاحية، تشكل القوى البدائية الثلاث للعالم الخيارات.

منذ سعر الكامنة هو مألوف لجميع التجار، والوقت لانتهاء صلاحية واضحة لأي شخص لديه تقويم، و لدكو؛ الشبح & رديقو؛ عنصر من هذه العوامل هو تقلب ضمني.

يتم احتساب التقلبات الضمنية من خلال حل أحد نماذج تسعير الخيارات المتاحة لهذا المتغير. وبما أن سعر الأساس يعرف على وجه التحديد، وأن الوقت المحدد لانتهاء الصلاحية بسيط، فإن المعادلة يمكن أن توفر التقلب الضمني اللازم لإنتاج السعر الحالي للخيار.

ومن السمات الهامة للتقلبات الضمنية أنها تطلعية وتعكس الرأي الكلي لتقلب الأسعار في المستقبل بالنسبة إلى المعطيات الأساسية. وعلى هذا النحو، فإنه يوفر رؤية هامة للمساعدة في التنبؤ بحجم، ولكن ليس الاتجاه، من حركة الأسعار في المستقبل.

لا يمكن تجاهل التقلبات الضمنية إلا من قبل هؤلاء التجار الخيار مع الرغبة في الموت. وكمثال على خطر عدم فهم تأثير التقلبات الضمنية، ضع في الاعتبار القصة الشائعة التالية للتاجر التي تبدأ في تداول الخيارات.

وباعتبار أن الأرباح ستكون قوية، فإنه يشتري خيارا على مدار الشهر، على المكالمة في المال تسعى إلى الربح من التنبؤ بشكل صحيح العمل السعر بعد الإفراج عنهم. بعد إطلاق الأرباح، دعوته يتفاعل قليلا، إذا كان على الإطلاق، إلى حركة السعر. الاستنتاج المشترك: يتم تزوير أسواق الخيارات والسيطرة عليها من قبل المطلعين ولا تقدم أي إمكانية للربح.

والسبب الفعلي لهذه التجارة الأقل من الأمثل هو ظاهرة معترف بها جيدا ويمكن التنبؤ بها بصورة موثوقة وتكرر كل دورة من دورات الأرباح: فالتقلب الضمني يتزايد دائما تقريبا مع اقتراب الإيرادات، مما يعكس توقعا لتذبذب كبير في الأسعار نتيجة لإصدار الأرباح والمضي قدما التوجيه.

وبمجرد صدور هذه البيانات، ينهار التقلب الضمني عادة بسبب إزالة الشكوك المحيطة بهذا الحدث. ونتيجة لذلك، يتم تخفيض أسعار الخيارات بشكل ملحوظ، وهذا الانهيار في التقلب غالبا ما يربك بشكل صحيح العمل السعر المتوقع والنتائج في تجارة مسطحة أو حتى خاسرة.

معظم التجار على دراية حقيقة أن مؤشر التقلب (فيكس) يعكس التقلب الضمني لمؤشر سبس. ما هو غير معروف عموما هو أن الأسهم الفردية لديها قواعد بيانات تاريخية من التقلبات الضمنية.

فكر، على سبيل المثال، في الرسم البياني أدناه يعرض التقلبات التاريخية والضمنية اليومية للماضي القريب في أبل (آبل).

اضغط للتكبير.

العديد من الأمور التي تركز على الرسم البياني أعلاه. أولا، تشير قاعدة البيانات هذه إلى التقلب التاريخي كما التقلب الإحصائي (سف) و هيليب؛ فقط الأسماء مختلفة.

ثانيا، لاحظ أنه لا توجد علاقة ثابتة بين التقلبات التاريخية والضمنية؛ في بعض الأحيان تقلب ضمني أعلى من التقلب التاريخي وأحيانا أخرى أقل.

ثالثا، لاحظ أن هناك طفرات متميزة في التقلب. وبشكل عام، تتوافق هذه المبالغ مع فترات مباشرة قبل إصدار الأرباح.

وتترافق الزيادات الأخرى في التقلبات الضمنية مع انخفاض الأسعار. ومن الخصائص الأخرى الموثوقة للتقلب الضمني أنها ترتبط عكسيا بالاتجاه السعري. تفسير هذه الظاهرة هو أنه عندما ينخفض ​​السعر، يتدافع التجار لشراء يضعون وعلى استعداد لدفع ثمن هذه الحماية.

ونتيجة لزيادة الطلب، ارتفعت الأسعار. الرياضيات تسعير الخيار الأساسي يتطلب التكافؤ بين وضع وتسعير المكالمات، وبالتالي فإن سعر المكالمات زيادة كذلك.

ومن السمات النموذجية الأخرى للتقلب الضمني أن لديها نطاقا مميزا بالنسبة إلى أساس معين. ويمكن لهذا الاتجاه أن يوفر فرصا تجارية عالية الاحتمال عندما يتجاوز التقلب نطاقه الطبيعي نتيجة لبعض الأحداث.

على سبيل المثال، أظهرت تشيزابيك إنيرجي (تشك) مؤخرا عملية بيع حادة. لاحظ رد فعل التقلبات الضمنية لخياراتها حيث هرع المتداولون لشراء صناديق الحماية.

اضغط للتكبير.

ونتيجة لهذا الارتفاع في التقلبات الضمنية، كنت قادرا على بيع يونيو 10 يضع، ضربة بعيدا عن السعر الحالي ثم 15.29 $. هذه التجارة لديها احتمال 94٪ من الربح عند انتهاء الصلاحية. كما جاء استقرار الأسعار والضمنية تقلب لأسفل، وكنت قادرا على إغلاق الصفقة لتحقيق الأرباح المحققة 78٪ على أساس الأموال المرهونة متطلبات الهامش.

فهم والمحاسبة لسلوك التقلب الضمني أمر ضروري لتاجر الخيارات. عدم اعتبار هذا العامل في الصفقات هو خطأ كبير لتجار الخيار بداية. في المستقبل، الامتناع عن جعل هذا الخطأ شائع جدا.

مقالات ذات صلة حول أوبتيونس.

هذا هو إعادة بث لوحة على شبكة الإنترنت لمنظمة المؤتمر الإسلامي. في هذه المناقشة الغوص العميق، فرانك فاهي (يمثل.

روما كولويل-ستينك من كبويس خيارات معهد ينضم جو بورغوين في محادثة حول استراتيجية.

هذا هو إعادة بث من منظمة المؤتمر الإسلامي لوحة ويبينار حيث يمكنك أن تأخذ الغوص العميق في خيارات اليونانية.

المضيف جو بورغوين يجيب على أسئلة المستمع حول خيارات مصغرة وموارد المستثمرين. ثم على سترا.

الأحداث القادمة.

التركيز: أفضل الأفكار المال لعام 2018.

فوكوس: العقود المستقبلية، والخيارات، & أمب؛ Cryptocurrencies.

روابط إعلانية.

أدفيس تريد، Inc.

يوفر أدفيستريد المجتمعات على الانترنت لتجار سوق الأسهم للتعلم والتفاعل. AdviceTrade & # 39 ؛.

لجنة تداول السلع الآجلة.

ثري لافاييت سينتر، 1155 21st ستريت نو، واشنطن، دس 20581.

إتورو لخدمات التداول.

إتورو هي الرائدة في العالم منصة التداول الاجتماعي. نحن نقدم لمستخدمينا مجموعة واسعة من الأدوات في.

هل ذهبت حقا هناك؟ خيارات عالية الاحتمال التداول.

ماذا لو ركزت على سعر كنت تعتقد أن الأسهم لن تصل؟ قد يبدو غير متوقع حتى ترى الأرقام.

عندما كنا أطفالا، كان عيد ميلادنا أعظم يوم من السنة. عقولنا تسابق مع إمكانيات الهدايا التي سوف تتلقى. الحقيقة هي، ربما كان من الأسهل معرفة ما يعرض أننا لن تحصل. كنت أحببت دبابة عسكرية بالحجم الطبيعي ولكن ذلك لن يحدث.

يمكننا التفكير في تداول الخيارات بطريقة مماثلة. إذا كان المستثمر يشتري خيار المكالمة، قد يكون لديه رؤية للسيناريو المثالي: السهم يتزلق بالضبط إلى السعر المتوقع مع ربما ربح مرتب جيوبهم. لسوء الحظ، فإنه لا يلعب دائما على هذا النحو. أي شيء يمكن أن يحدث في تجارة واحدة. ولكن على عدد كبير من الصفقات الخيارات، والاحتمالات العالية هي الأكثر أهمية.

لذلك يمكن للمتداولين الخيارات اتخاذ واحد من اثنين من النهج. يمكنهم محاولة التنبؤ حيث من المرجح أن تصل إلى نقطة مستقبلية والتي من المستحيل أساسا لأنك لا يمكن التنبؤ بالمستقبل. أو، يمكن أن تضع الصفقات على أساس حيث الأسهم ليس من المرجح أن تذهب، وهو النهج الذي يميل إلى تقديم نتائج أعلى احتمالا.

نظرية، في الممارسة.

لنفترض أنك تشتري خيار اتصال في أسهم شيز لأنك صعودي. سعر إضراب الخيار هو 95 $ وتكلفة 2.29 $ للعقد بالإضافة إلى تكاليف المعاملات (انظر الشكل 1). يتم استخدام دلتا الخيار، وهو مقياس لحساسية الخيار للتغيرات في سعر الأصل الأساسي، من قبل تجار الخيارات لتقدير احتمال وجود خيار ينتهي بالمال (إيتم) عند انتهاء الصلاحية -50٪ في هذا المثال. ويستند هذا على نماذج تسعير الخيارات مثل بلاك سكولز والافتراض بأن الخيار في المال مع دلتا من 0.50 سيكون لديه فرصة 50/50 إما إيتم أو خارج من المال (أوتم ) في تلك اللحظة في الوقت المناسب، كل الأشياء الأخرى تبقى نفسها. من أجل هذه الصفقة لكسب المال، يجب أن يكون السهم فوق نقطة التعادل للتجارة من 97.29 $ - هذا هو سعر الإضراب ($ 95)، بالإضافة إلى تكلفة الخيار (2.29 $)، وليس بما في ذلك تكاليف المعاملات. في سلسلة خيار عينة لدينا، ونحن نرى أن احتمالات يجري فوق 97 $ عند انتهاء الصلاحية ليست سوى 36٪.

الشكل 1: سلسلة الخيارات التي تبين دلتا 0.36 لانتهاء الصلاحية عند 97. لأغراض التوضيح فقط. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

الاحتمالات هنا من الواضح ليس في صالح التاجر. ومع ذلك، فإن بعض التجار سوف يقفزون في هذه التجارة لأن جاذبته هي إمكانات الربح غير المحدودة - كلما ارتفع السهم، كلما زادت الأرباح التي يمكن أن يحققها الخيار. بطبيعة الحال، أن كل يتوقف على ما إذا كان السهم يتحرك ويبقى أعلى. ومع ذلك، لا ضمانات، أليس كذلك؟ يقوم التاجر بوضع كامل مبلغ المال المستثمر في الخيار المعرض للخطر. إذا كان الخيار تنتهي لا قيمة له، فإن كامل تكلفة موقف الخيار سوف تضيع.

الجانب الآخر من دفتر الأستاذ.

ينطوي تداول الخيارات ذات الاحتمالية العالية على التضحية بإمكانات الربح غير المحدود من خلال وضع الصعاب في صالحك. وعادة ما تنطوي استراتيجية عالية الاحتمال على بيع خيارات خارج المال (أوتم) الخيارات التي لديها احتمال أكبر للبقاء أوتم. ويتم ذلك من خلال استراتيجيات مثل بيع الخيارات العارية، التي يمكن أن تحمل خطرا كبيرا من الخسارة، أو مع فروق رأسية قصيرة، والتي لديها مخاطر أكثر تحديدا.

وهناك نسخة عالية الاحتمال من المثال التجاري السابق تنطوي على الانتقال إلى الجانب وضع ووضع على المدى القصير انتشار الرأسي. قد يبيع المتداول الضربة 93 $ وشراء ضربة 92 $ (انظر الشكل 2). ويقتصر الربح المحتمل للتجارة على الائتمان الذي يتم تحصيله وهو الفرق بين سعر الشراء (1.67 دولار أمريكي) من سعر البيع، وسعر الطلب (1.41 دولار أمريكي) للشراء الذي تم شراؤه في هذه الحالة، 26 دولار لكل عقد (أقل) مصاريف التحويلات).

من أجل التجارة للعمل، يجب على الخيارات للبقاء أوتم. وبعبارة أخرى، يجب أن يبقى السهم فوق 93 $ حتى انتهاء الصلاحية. مرة أخرى، دلتا تكشف عن احتمالات المحتملة. دلتا من ضربة 93 $ وضعت .37-استنادا إلى مناقشاتنا السابقة لاستخدام دلتا لتقدير احتمال خيار تنتهي في المال، يمكننا أن يعني أن هناك احتمال 37٪ من هذا الخيار ينتهي إيتم (أين أنت لا تريد أن تكون). وهذا يعني أيضا أن هناك فرصة 63٪ من هذا الخيار تنتهي أوتم. وهنا تقتصر مخاطر التجارة على فرق الإضراب (1 دولار)، مطروحا منه الرصيد المستلم (26. دولار) - في هذه الحالة، 74 ¢ لكل عقد بالإضافة إلى تكاليف المعاملات.

الشكل 2: سلسلة الخيارات التي تبين دلتا قدرها 0.37 لإضراب خارج المال عند انتهاء الصلاحية. لأغراض التوضيح فقط. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

يجب على كل مستثمر أن يقرر ما إذا كان مرتاحا مع احتمالات شمال 60٪، أو غير مريح تماما مع احتمالات أقل من 40٪، أو أي خلاف قد تشير استراتيجية معينة ودلتا. وكما هو الحال دائما، يتم تطبيق الرسوم وغيرها من تكاليف المعاملات الوساطة ويجب أن يكون وزنها قبل الدخول في أي تجارة. ولكن النسب المئوية لا تظهر أن مثل هدايا عيد ميلاد مطمعا، قد يكون من الأسهل التنبؤ بما ليس في الصندوق من المغامرة تخمين ما تحت ورقة لامعة أو على وشك أن نشمر في درب.

فكر في خياراتك.

سواء كنت متداول الأسهم جديد لتداول الخيارات أو المخضرم محنك، تد أميريتراد يمكن أن تساعدك على اتباع استراتيجيات التداول الخيار مع منصات التداول قوية، والموارد توليد فكرة، والتعليم والدعم الذي تحتاجه.

براعة، المرونة: الجاذبية المستمرة من الخيارات المدرجة.

وفي عام 2018، سيحتفل سوق خيارات الأسهم المتداولة في البورصة بالذكرى السنوية ال 45 في الولايات المتحدة. على الرغم من أن عام 2017 شهد سنة أخرى من التقلب المنخفض تاريخيا، مع.

خيارات الخيار طوق: المتداول، المتداول إلى أسفل، المتداول بها.

واستكشفت مقالة سابقة كيف يمكن لقطاعات الخيارات أن تساعد في حماية مراكز الأسهم الطويلة مع السماح للسهم بتقدير السعر بسعر محدود. أظهرنا .

الذهب لأفضل مجلة الطباعة بشكل عام.

جمعية الاتصالات المالية.

أفضل موقع يحركه المحتوى.

لشريط شريط.

جوائز تسويق المحتوى.

شريط شريط يقدم رؤى جديدة حول استراتيجيات الاستثمار للمستثمرين، سواء كانوا تتبع الأسهم الفردية أو مشاهدة مؤشر السوق الرئيسية، مثل S & أمب؛ P 500 (سبس)، داو 30 (دجكس)، أو ناسداك 100 (ندكس ). نحفر عميقا في مواضيع متنوعة، بما في ذلك تداول الخيارات، العقود الآجلة السندات، واستثمار التقاعد، 529 خطط الادخار الكلية، وتقلبات سوق الأسهم، وأدوات بحث المستثمرين، وأكثر من ذلك.

تكلفة المعاملات على الصفقات وضعت على الانترنت في تد أميريتراد هي 9.99 $ لأوامر الأسهم و 9.99 $ بالإضافة إلى رسوم 0.75 $ لكل عقد لأوامر الخيار. أما الطلبات المقدمة بوسائل أخرى فستكون لها تكاليف معاملات أعلى. خيارات التمارين والواجبات سوف تكلف لجنة 19.99 $.

إنفستولز، Inc. و تد أميريتراد، Inc. هي شركات منفصلة ولكنها تابعة ليست مسؤولة عن خدمات أو سياسات بعضها البعض. مايكل تورفي ليس ممثلا ل تد أميريتراد، وشركة وآرائه والتعليق لا ينبغي أن يفسر على أنه تأييد أو توصية من قبل تد أميريتراد، وشركة

ويمكن أن تنطوي فروق الأسعار وغيرها من استراتيجيات الخيارات المتعددة الساق على تكاليف معاملات كبيرة، بما في ذلك عمولات متعددة، مما قد يؤثر على أي عائد محتمل. هذه هي استراتيجيات الخيارات المتقدمة وغالبا ما تنطوي على مخاطر أكبر، وأكثر تعقيدا من المخاطر، من الخيارات الأساسية الصفقات. وسيتم توفير الوثائق الداعمة لأي مطالبات أو مقارنة أو إحصاءات أو بيانات تقنية أخرى عند الطلب.

إنفستولز ® لا تقدم المشورة المالية وليس في الأعمال التجارية من التعامل الصفقات.

وقد يتسبب تقلب الأسواق وحجمها وتوافرها في تأخير الوصول إلى الحساب وإعدام التجارة.

الأداء السابق للأمان أو الاستراتيجية لا يضمن النتائج أو النجاح في المستقبل.

الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين حيث المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. تداول الخيارات تخضع ل تد استعراض أميريتريد والموافقة عليها. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات.

وسيتم توفير الوثائق الداعمة لأي مطالبات أو مقارنات أو إحصاءات أو بيانات تقنية أخرى عند الطلب.

ولا يقصد من هذه المعلومات أن تكون مشورة في مجال الاستثمار أو تفسر على أنها توصية أو تأييد لأي استراتيجية استثمار أو استثمار معينة، وهي لأغراض توضيحية فقط. تأكد من فهم جميع المخاطر التي تنطوي عليها كل استراتيجية، بما في ذلك تكاليف العمولة، قبل محاولة وضع أي تجارة. يجب على العملاء النظر في جميع عوامل الخطر ذات الصلة، بما في ذلك أوضاعهم المالية الشخصية، قبل التداول.

تد أميريتراد، Inc.، عضو فينرا / سيبك. تد أميريتراد هي علامة تجارية مملوكة بشكل مشترك من قبل تد أمريتراد إب شركة، وشركة بنك تورونتو دومينيون. © 2018 تد أميريتراد.